2 FNB Parfait pour FX Carry Trades Par: Le personnel à Investopedia Le quotcarry tradequot est une stratégie de forex populaire et potentiellement lucrative, et avec l'avènement des ETFs, les commerçants peuvent maintenant mettre en œuvre la stratégie simplement en allant longtemps soit de deux fonds spécialement conçus. Un carry trade est une stratégie par laquelle un commerçant vend une certaine monnaie avec un taux d'intérêt relativement bas et utilise les fonds pour acheter une monnaie différente donnant un taux d'intérêt plus élevé. Un commerçant utilisant cette stratégie essaie de capturer la différence entre les taux, qui peuvent souvent être substantiels, en fonction de la quantité de levier utilisé. Herersquos un exemple de quotyen carry tradequot: un commerçant emprunte 1.000 yens japonais d'une banque japonaise, convertit les fonds en dollars américains, et achète une obligation pour le montant équivalent. Letrsquos supposent que l'obligation paie 4,5 et le taux d'intérêt japonais est fixé à 0. Le trader peut réaliser un bénéfice de 4,5 tant que le taux de change entre les pays ne change pas. Beaucoup de commerçants professionnels utilisent ce commerce parce que les gains peuvent devenir très importants lorsque le levier est pris en considération. Si le commerçant dans notre exemple utilise un facteur de levier commun de 10: 1, alors il peut se tenir à faire un bénéfice de 45. Le grand risque dans un carry trade est l'incertitude des taux de change. En utilisant l'exemple ci-dessus, si le dollar américain devait diminuer en valeur par rapport au yen japonais, alors le trader courait le risque de perdre de l'argent. En outre, ces opérations sont généralement effectuées avec beaucoup d'effet de levier, de sorte qu'un léger mouvement des taux de change peut entraîner d'énormes pertes à moins que la position soit couverte de manière appropriée. L'arbitrage monétaire et le carry trade En utilisant une monnaie stable, comme le billet vert, qui a maintenu un faible taux d'intérêt constant depuis des années, constitue une base idéale pour le commerce. La faible volatilité et la dépendance à l'égard des contrats à terme combinés à cette stabilité permettent d'utiliser l'effet de levier. L'ajout d'un effet de levier permet de meilleurs rendements que les écarts de taux d'intérêt moyens entre les pays développés. Alors que l'arbitrage de devises était jadis le domaine des grands investisseurs institutionnels et des fonds de pension, le boom des produits négociés en bourse a porté la stratégie au portefeuille moyen de Joe Investorrsquos. Allocation d'une petite partie d'un portefeuille de négociation à long terme pour le carry trade peut avoir un sens car il s'agit d'une classe d'actifs non corrélée et peut fournir des avantages de diversification. L'utilisation de fonds négociés en bourse rend ce simple et tout à fait abordable. Il ya deux fonds qui exploitent l'arbitrage de devises. Ne pas essayer d'être négatif juste un messager pour ainsi dire: 1. Oportunities sont rares 2. C'est une exploitation utilisée par les grandes banques et ils ont la possibilité de réagir loin Plus rapidement que nous, comme commerçants négociés. L'inconvénient est que les banques exploitent arbitrage pour retourner les taux à l'équilibre, donc thats pourquoi il est si rare. Donc, en effet, vous êtes en course une charrette à cheval contre un ferrari. 3. Les écarts d'arbitrage très importants résultent généralement de nouvelles et les spreads pendant les événements de nouvelles (c'est-à-dire vos coûts de négociation) vous tuer. Arbitrage semble génial parce que. Quelques choses à noter. Si vous négociez sur une plate-forme de vente au détail, il n'est pas une question d'être aussi rapide que les autres banques, parce que presque toutes les opportunités qu'ils peuvent exploiter n'existent même pas dans les données que vous sont données par votre courtier. Il faut avoir une connexion à un réseau avec une forte participation, où le bidask est tout simplement les limites les plus bas entré par les autres participants, comme currenex, hotspotfx, lmax, etc. L'autre chose est que son assez facile de prendre l'écart de variable en compte lors du calcul Arbitrage triangulaire (ou tout arbitrage déterministe avec une ou plusieurs monnaies intermédiaires), de sorte que les pointes ne constituent pas un problème. Le problème est que les rendements sont pires que la plupart des commerçants réussis obtenir avec des méthodes plus conventionnelles.
No comments:
Post a Comment